(一(yī))、短(duǎn)期償債✘能(néng)力比率
1.營運資本=流動資産-流動負債=長(cháng)期資本-長(c∑ λΩháng)期資産
營運資本配置比率=營運資本/流動資産=(流動資産-流動負債₩σ )/流動資産=1-(1/流動比率)
流動比率=流動資産/流動負債=1/(1-營運₽∏資本配置比率)
2.速動比率=速動資産/流動負債
注意：(1)速動資産=流動資産-存貨-預™★€付款項-一(yī)年(nián)內(nèi)到(dào₩✔≈)期的(de)非流動資産-其它流動資産等(回答(dá)了(le)什(shén)↕ →₽麽不(bù)是(shì)速動資産)，這(zhè)是(shì)一(yī)個φλ©(gè)角度;(2)速動資産包括貨币資金(jīn★±σ)、交易性金(jīn)融資産、應收賬款、應收票(piào)據和(hé)其它應收Ωδ≠♠款(回答(dá)了(le)什(shén)麽是(shì)速動資産)，這(z<ε↓hè)又(yòu)是(shì)一(yī)個(gè)角度。
3.現(xiàn)金(jīn)比率=(貨币資金(jīn←)+交易性金(jīn)融資産)/流動負債
(比速動比率更近(jìn)一(yī)步，直接用(yòng∑♦εβ)可(kě)以直接償債的(de)現(xiàn)金(jīnγ§)來(lái)做(zuò)分(fēn)子(zǐ)，因為↔ ÷≤(wèi)速動比率的(de)可(kě)靠與±<δ否要(yào)取決于應收賬款的(de)實現(xiàn)程度φπ←↑。)
4.現(xiàn)金(jīn)流量比率=經營活動現(xià∞π→n)金(jīn)流量淨額/流動負債
注意：關于影(yǐng)響短(duǎn)期償債能(néng )力的(de)表外(wài)因素(經常出選擇題)αδπ，其中增強短(duǎn)期償債能(néng)力的(de)有¥∞•(yǒu)三條：(1)可(kě)動用(yòng)的(d→Ωe)銀(yín)行(xíng)貸款指标(2)可(kě)以很(h☆♥β•ěn)快(kuài)變現(xiàn)的(de)∞非流動資産(3)償債能(néng)力的(de)聲譽∞ 。而降低(dī)短(duǎn)期償債能(néng)力的(de)有(yπ₹ ǒu)兩條(1)與擔保有(yǒu)關的(de)或有(yǒu)負β¶債(2)經營租賃合同中的(de)承諾付款。
(二)、長(cháng)期償債能(néng)力©♣比率
1. 總債務存量比率關系
資産負債率=負債總額/資産總額
産權比率=負債總額/股東(dōng)權益總額
權益乘數(shù)=資産總額/股東(dōn∞≥≤®g)權益總額
長(cháng)期資本負債率=非流動負債/(§≠非流動負債+股東(dōng)權益)
信仰提示：非流動負債(或稱長(cháng)期負債)與股東(dōng)權益的(®π de)比率關系稱為(wèi)資本結構，這(z ↔♥hè)也(yě)是(shì)注會(huì)财管教材第十章(zhāngσ£)的(de)主題，實際上(shàng)，國(guó)際知(zhī)名的(de)♦€±§财管教科(kē)書(shū)《公司理(lǐ)财》(羅 森(sēn)§∞•著)中的(de)資本結構是(shì)負債總額與股東(dō↕$>÷ng)權益總額的(de)比率，考哪門(mén)課，看(kàn)哪本書(sh♣₽ū)，參加國(guó)內(nèi)注會(huì)考試的(de)我們還(γhái)是(shì)用(yòng)長(c↕'háng)期負債與股東(dōng)權益的(de)比率來(lái)表示資本結構為᧮(wèi)好(hǎo)。
2.總債務流量比率關系
利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費(fèi)用(yòng)=(淨¥≥¥利潤+利息費(fèi)用(yòng)+所得(de)稅費(fèε¥πi)用(yòng))/利息費(fèi)用(yòng)
信仰提示：(1)息稅前利潤(EBIT)顧名思義，是(shì)指沒π♣✔有(yǒu)扣除利息和(hé)所得(de)稅之前的(de)利潤。(2)長(chδβáng)期債務之本金(jīn)暫不(bù)需要(yào)償還(≠♦$hái)，但(dàn)利息卻必須要(yàoσγ←)還(hái)，按時(shí)還(hái)利息是(shì)讓債✘↓務人(rén)相(xiàng)信屆時(shí)±'≤←你(nǐ)可(kě)以還(hái)本金(jīn)的(de)前提，故↕φδ↓，利息保障倍數(shù)本身(shēn)是(shì)可(kě)₩φ以衡量長(cháng)期償債能(néng)力的₽± €(de)。下(xià)面的(de)指标與此類同。
現(xiàn)金(jīn)流量利息保障倍數(shù)=經營活 ♥動現(xiàn)金(jīn)淨流量/利息費(fèi)用(yòng)
注意1：與利息保障倍數(shù)相(xi εγ✔àng)似，現(xiàn)金(jīn)流量利息保障倍數(shù)×✘是(shì)以現(xiàn)金(jīn)為(wèi)基礎的(de)利"→息保障倍數(shù)，它比以利潤為(wèi)基礎的(de)利息保障倍 ↓≈數(shù)更為(wèi)可(kě)靠。
現(xiàn)金(jīn)流量債務比=經營活動現(xià₽↔γ÷n)金(jīn)流量淨額/債務總額
注意2：此處債務總額依然是(shì)期末數(shù)，因為(wèi)需要✘<(yào)償還(hái)的(de)是(shì)債務的φ♠♠(de)期末金(jīn)額。
關于影(yǐng)響長(cháng)期償債能(néng)力的(de)其他(tā↕∞£₹)因素，主要(yào)是(shì)三條，都(dōu) £是(shì)降低(dī)長(cháng)期償債能(néng)力的 $₹(de)，包括(1)長(cháng)期租賃(一(yī)般是(shì₹™€)指未體(tǐ)現(xiàn)在資産負債表中的(de)經營租×賃)(2)債務擔保(3)未決訴訟。
(三)、營運能(néng)力比率
1、應收帳款周轉次數(shù)(率)=銷售收入/應收帳款
應收帳款周轉天數(shù)(周期)=365/應收帳款周轉次數(shù)
應收帳款與收入比=應收帳款/銷售收入
注意：
(1)、應收賬款通(tōng)常是(shì)廣義λ<β的(de)，應包含應收票(piào)據，注會(huì)财管考試時(shí"≤©≠)題目一(yī)般會(huì)指明(míng)，按照(zhπ ào)題目要(yào)求計(jì)算(suàn)即可(kě)。
(2)、應收賬款周轉不(bù)是(shì)越快(kuài)越好→"÷(hǎo)，也(yě)不(bù)是(shì)越慢(màn)越好(hǎo)'♠↓，要(yào)綜合考慮銷售方式(賒銷還(hái)₹σ×π是(shì)現(xiàn)銷)、信用(yòng)政策(賒銷期)等因素♣σ。
(3)、使用(yòng)平均數(shù)比✘α€使用(yòng)期末數(shù)可(kě)靠。
(4)、銷售、應收賬款、現(xiàn)金(jīn∞•)應該同步增加才正常，如(rú)果應收賬款增加但(dàn)現(xi™♦ àn)金(jīn)存量和(hé)經營活動現(xiàn)金(jīn)流量δΩ•反而減少(shǎo)，則是(shì)銷售出了(le)嚴重問(wèn)題。
2、存貨周轉率=銷售收入(或銷售成本)/存貨
存貨周轉天數(shù)=365/存貨周轉次©↕↕數(shù)
存貨與收入比=存貨/銷售收入
注意：使用(yòng)銷售收入還(hái)是(shì)銷售成本，要(yφ₽↔≤ào)看(kàn)我們的(de)目的(de)是(shì)什(shén)麽。如(¥§ £rú)果是(shì)為(wèi)了(le÷∏ )評估存貨的(de)變現(xiàn)能(néng <₩)力，就(jiù)采用(yòng)銷售收入; γ∏如(rú)果是(shì)為(wèi)了(le)評估存↑☆∏貨管理(lǐ)的(de)業(yè)績，則應采用(yòng π®÷)銷售成本。
存貨周轉不(bù)是(shì)越快(kuài)越™→好(hǎo)，也(yě)不(bù)是(shì)越慢(màn)越好♠☆←♦(hǎo)。(與應收賬款結合來(lái)理(lǐ)解)
3.流動資産周轉次數(shù)(率)=銷售收入/流動資産₩↑≤≥
流動資産周轉天數(shù)=365/流動資産周轉率
流動資産與收入比=流動資産/銷售收入
注意：流動資産周轉是(shì)越快(kuài)越好(hǎ₩₩γ≈o)的(de)，周轉越快(kuài)才能(néng←→ ε)用(yòng)最少(shǎo)的(de)資£&♥™金(jīn)來(lái)支持更多(duō)的(de)交易。
4.營運資本周轉次數(shù)(率)=銷售收入/淨營運資本σ♦€
營運資本周轉天數(shù)=365/營運資本周轉率
營運資本與收入比=營運資本/銷售收入
5.非流動資産周轉次數(shù)(率)=銷ε售收入/非流動資産
非流動資産周天數(shù)=365/非流動<↕資産周轉率
非流動資産與收入比=非流動資産/銷售收入
6.總資産周轉次數(shù)(率)=銷售收入/總資産
總資産周天數(shù)=365/總資産周轉率<¥
總資産與收入比=總資産/銷售收入
(四)盈利能(néng)力比率
銷售淨利率=淨利潤/銷售收入
總資産淨利率=淨利潤/總資産=(淨利潤/銷售收入)*(銷售收入/總₩↔₹資産)=銷售淨利率*總資産周轉次數(shù)
權益淨利率=淨利潤/股東(dōng)權益
=(淨利潤/銷售收入)*(銷售收入/總資産)*(總資産/股東(dōng)權益)♣₽
=銷售淨利率*總資産周轉次數(shù)*權 ∏φ益乘數(shù)
信仰提示：總資産周轉次數(shù)和(hé)總資産周轉率是(εδ↕¶shì)一(yī)回事(shì)。
(五)、市(shì)價比率
1.市(shì)盈率=每股市(shì)價/每股收益
每股收益=普通(tōng)股股東(dōng)♠≤←®淨利潤/流通(tōng)在外(wài)普通(tōng)股加權平均股數(shù)∏λ©
2.市(shì)淨率=每股市(shì)價/每股淨資産
每股淨資産=普通(tōng)股股東(dōng)權益/流通(tōng)在外(wà₹✔β±i)普通(tōng)股加權平均股數(shù)
3.市(shì)銷率=每股市(shì)價/每股銷售收入，§×≤♠市(shì)銷率也(yě)叫“收入乘數(shù)”。
每股銷售收入=銷售收入/流通(tōng)在外(wài)普通(✘π ¥tōng)股加權平均股數(shù)
微(wēi)信公衆号、辦稅群财稅問(wèn¶ )題分(fēn)享
1、請(qǐng)教一(yī)個(gè)問(wèn)題。我們給客戶發了(♦γ→λle)貨，客戶也(yě)付了(le)90%的(de)款，但(dàn)≥☆₩是(shì)我們沒有(yǒu)開(kāi)票(piào)，那(nà)麽納稅γα¥φ義務發生(shēng)了(le)嗎(ma)？
答(dá)：看(kàn)合同上(shàng)約定的(d∏γ←e)收款日(rì)期，若是(shì)合同上(shàng)的(de)約定收款日(λ∑δrì)期在發票(piào)開(kāi)具之前，則← ↔你(nǐ)就(jiù)發生(shēng)了(le)納稅義務。
2、請(qǐng)問(wèn)，籌建期間(jiān)支付的(de)©≤↓贊助費(fèi)是(shì)計(jì)入哪個(gè)科(kē)目呢(n¥←∏e)？此類贊助費(fèi)需要(yào)≈↓ 取得(de)哪些(xiē)票(piào)據入帳？λ✔'¥是(shì)給球隊的(de)贊助。
答(dá)：計(jì)入開(kāi)辦費( ♦ ↑fèi)的(de)，因為(wèi)是(shì)籌建期 ↕間(jiān)的(de)。
需要(yào)取得(de)相(xiàngγ÷α↓)應的(de)發票(piào)的(de)。
3、 出租房(fáng)屋，商鋪這(zhè)種，稅率2₽↑016年(nián)5月(yuè)1号之前是(shì)5%，2016年(niá©♣n)5月(yuè)1号之後是(shì)11%，這(zhè)個(gè₩✔₩)2016年(nián)5月(yuè)1号，指的(de)是(s₩<hì)房(fáng)産證上(shàng)面的(de)時(shí)間λ α(jiān)，還(hái)是(shì)出租這(zhπ§₩è)個(gè)商鋪的(de)時(shí)間(jiān)啊？
答(dá)：指的(de)是(shì)取得(de)不(㮧bù)動産的(de)時(shí)間(jiān)，不(bù)是(shì)€∏×✘出租的(de)商鋪的(de)時(shí)間(j♥★λiān)。
依據：财稅2016 36号文(wén)附件(jiàβ≥βn)1規定：
一(yī)般納稅人(rén)出租不(bù)動産：一✘↕γ<(yī)般納稅人(rén)出租2016年(nián)4月(yuè)30日↔≠→¶(rì)前取得(de)的(de)不(bù)動産，可(kě)以選擇簡γ↓易計(jì)稅方法，按照(zhào)5%的(de)征收率。（不(bù)選擇π∏λ簡易，那(nà)就(jiù)一(yī)般，按照(zhào)11%納稅。）不γ£←≠(bù)動産所在地(dì)與機(jī)構所在地(dì)不(bù)在同一(y✘πλ♣ī)縣市(shì)區(qū)的(de)，納稅人(rén)應按照(zhàoΩ&)上(shàng)述計(jì)稅方法，向不(bù)動産所在地(d→'≈ì)主管國(guó)稅機(jī)關預繳稅款，向機(jī)σ≈構所在地(dì)主管國(guó)稅機(jī)關申報(bào)納↓γβ稅。在同一(yī)縣市(shì)區(qū)的<♥♠♣(de)，向機(jī)構所在地(dì)主管國(guó)¥♣π稅機(jī)關申報(bào)納稅。
一(yī)般納稅人(rén)出租2016年(nián)5月(yuè)1日α÷÷(rì)後取得(de)的(de)不(bù)動産，适用(yòng)一(y₹ ♣βī)般計(jì)稅方法，按照(zhào)11%。
上(shàng)述的(de)取得(de)：包括很(hěn)★®多(duō)形式。看(kàn)的(de)是 §'(shì)取得(de)不(bù)動産的(de)時(shí)間(jπ$☆>iān)。
4、我想問(wèn)下(xià)剛注冊公司的™↕(de)時(shí)候不(bù)是(shì)有(yǒu)個(gè)認繳出×∞>§資額嘛，我們公司是(shì)去(qù)年(nián)10月(yuè)成立的£≠•(de)，認繳出資額是(shì)500萬，但(dà↑>n)是(shì)現(xiàn)在老(lǎo)闆實際就δ←×(jiù)給公司彙了(le)20萬。那(nà)要(yào)什(shéγ↓§Ωn)麽時(shí)候繳滿這(zhè)500萬呢(ne)？
答(dá)：最長(cháng)是(shì)在↕←30年(nián)內(nèi)繳完，同時(÷÷∞>shí)需要(yào)看(kàn)股東(dōng)的(de)年(ni₽λ←án)齡的(de)，若年(nián)齡在50歲以上(shà∞σ&ng)的(de)，需要(yào)在20年(nián)內(nèi)繳完。
5、我們公司自(zì)己沒有(yǒu)房(fáng)産的(de)，辦公室£©¥®是(shì)租賃的(de)，有(yǒu)租賃合同，裝修發票(piào₹♦&♣)可(kě)以入賬嗎(ma)?
答(dá)：可(kě)以入賬的(de)。因為(wèi)↕•π是(shì)自(zì)己企業(yè)租入的(dαγe)辦公用(yòng)的(de)房(fáng)屋，本企業↔§(yè)請(qǐng)别人(rén)公司裝修發生(®€shēng)的(de)裝修費(fèi)，并取得(de)本公司擡¶✔ 頭的(de)發票(piào)，是(shì)可(kě)以入賬的(de)，并可(k¥δě)以在稅前列支。
